一場不值一賭的賭博“保證不失效壽險”之真相

不管您是正在考慮購買一份新的永久壽險保單還是在尋找可以用來替代您現有壽險的方案，您都可能已聽說過一種新近出現的產品，這種產品的全稱是“保證不失效靈活壽險”(No Lapse Universal Life Insurance)， 有時又叫“擁有保至一 百歲保險賠償金之壽險”(Guaranteed Death Benefit to Age 100)、“次要保證壽 險”(Secondary Guarantees) 或“保證不失效壽險”(No Lapse Guarantees)，簡稱 保證不失效壽險(NLGs)。簡言之，保證不失效壽險通常是指以最低廉的保費提供有保證保險賠償金的靈活壽險保單。但是，為了換取交納低廉的保費，保單持有人不得不放棄一般靈活壽險保單的許多福利和靈活性。

能否幫您達成您的財務目標？

我們很容易受這種保證不失效承諾的引誘，當獲取這種保證所費不多時尤其如此。但無論價格高低，我們要考慮的關鍵問題是，您購買的保單是否能幫您達成您的長期財務目標。如果您預期有以下需要，那麼這種所謂的“保證不失效”壽險產品很可能無法滿足您的需要：

‧ 由財務健全的保險公司提供保證支付的保險賠償金
‧ 通過有價值的附約來量身訂制保單以滿足您獨特的財務需求
‧ 當欠交保費時，有免於保單失效的保護
‧ 隨著您財務需要的變化彈性地調整保費和保險賠償金
‧ 現金值可以延稅積累
‧ 通過貸款或部分提款*享用您保單的現金值
‧ 因有較高的保單現金值而在市道上漲時獲利

福利與風險

姑且不論您的財務目標，您首先要小心地衡量一下保證不失效壽險表面上的好處和潛在的風險。雖然我們會傾向相信那些經營有年的大公司的保證，但仔細審查一下這些保證的根據，仍是十分重要的。

事實上，許多保險公司用以支持它們廉價推銷保證不失效壽險策略的理論根據，包括對利率走向和取消保單的人數所佔的百分比的預測等。在保險業歷史上，時常會有一些公司為了搶佔市場，拋出一些價格低得驚人的產品，但它們往往經不起時間的考驗。與以前出現過的許多曇花一現的壽險產品一樣，保證不失效壽險大幅度地限制了保單持有人的財務選擇，並會傷害到那些經營有年的公司的財務穩定性，還很可能讓投資這種產品的人最後竹籃打水一場空。這些都是您必須重視的重要風險。

紐約人壽針對NLG的立場

在有些情形下，價錢合適的保證不失效壽險對您來說可能是個不錯的選 擇。這就是為什麼紐約人壽保險與年金公司(NYLIAC)也為購買靈活壽險的顧客提供保證不失效附約的原因。紐約人壽保險與年金公司靈活壽險產品的名稱是NYLIAC Protector R，有了這項附約，NYLIAC Protector R 既具有保費交納方面的靈活性 和可積累現金價值的靈活壽險福利，又有長期保證保單不失效的保障。

以上所述對您來說意味著什麼？人壽保險著眼的是對將來的承諾，這通常是指在三十、四十或五十年之後。當您買下一份保單，就等於您相信承保公司會謹慎經營，並期望該公司屆時會按約付給福利。

有關保證不失效壽險常見的問題

為什麼不購買最低價的保單呢﹖保險終歸是保險，對吧？

保證不失效壽險看起來似乎很劃算，但要小心。購買靈活壽險並不象購買汽車或家用電器，您把多餘的錢投入保單，您實際上是在給您自己積累財富。您投入保單的資金不僅使您可以得到保險賠償金，而且還給您提供可以延稅的現金值增長。您可以通過保單貸款和提款*來動用這一現金值去買房，做生意，支付保費，或送您孩子上大學。如果您無力支付保費，它也提供您所需要的靈活性。

人壽保險是有價值的資產。您必須相信﹐您選擇的公司會長期存在，信守諾言。因此，評估該公司的業績和財務實力就十分重要。如果您研究在超低價市場上競爭的保險公司的理念和實踐，您將會對他們所冒的風險感到驚訝。

我購買超低價的保證不失效壽險時，出售這種保險的公司可能賠錢，但我還是賺錢的。這有什麼不好﹖

負責任的保單會使承諾支付今後福利的保險公司和接受這一承諾的客戶雙方都能獲利。單個的客戶可以從公司的低價獲利，但如果一整批保單持有人都獲利，就會影響到公司對所有保單持有人所做的承諾是否能夠兌現。這樣“賠錢”的公司就因不能承擔它所有的責任而破產，這將使保單持有人陷入困境。

有聲望的保險公司真的會消失嗎﹖

您也許聽說過 Executive Life, Mutual Benefit Life, Confederation Life, Monarch Life, First Capital Life, Fidelity Bankers Life, Kentucky Central 或 Baldwin United, 這些公司在破產前大多評級甚高。

如果您選擇的保險公司正在NGL市場上睹一把﹐您是否有信心這些公司在您需要時還會存在﹖另外要記住的是，許多州的保險賠償委員會一般都對保單持有人在保險公司破產時所能獲得的金額加以限制。

既然保證不失效壽險風險這麼大，為什麼紐約人壽也出售這種產品呢？

以投保人的最佳長期利益着想﹐ 我們作出了一個戰略決策﹐ 不加入非理性定價 的NLG市場。 這種產品所帶來的風險實在太大﹐ 我們不會急功近利。

不過請注意，超低價格的保單與合理價格的保單之間具有很大的不同。任何保險產品在定價時都會做許多假定：利率、保單持有人取消保險、死亡率等等。一般來說，這些假定是基於多年的歷史經驗。這也是精算學所研究的內容。但沒有任何一家保險公司對三十、四十或五十年以上的靈活壽險保單的福利保證有豐富的經驗。紐約人壽不會在我們的保險產品上，為了短期的利潤而作出冒險的假設；我們不會放棄保持公司財務長期健全的承諾，也就是說﹐我們不會隨波逐流﹐ 向競爭壓力低頭。

還有哪些人在關切這個問題呢﹖

負責對保險公司的財務健全狀況進行評估的評估機構和行內的專家已經意識到超低價的保證不失效壽險帶來的威脅，並開始表達他們的關切。他們也對上述有關保證不失效壽險帶來的種種風險感到擔心。

不要倉促作出決定

不管您是否在考慮購買一份新的永久壽險保單還是正在評估您現有的保險﹐ 為 了對您自己和受益人負責﹐您都應了解有關“保證不失效壽險”的風險﹐ 並對 出售這類產品的公司作徹底的調查瞭解。

如果這樣做﹐ 我們有信心您會將生意交給紐約人壽。 我們提供的永久壽險不僅具有現時的競爭力﹐而且還在不斷改進。更重要的是﹐保單持有人可以有信心﹐ 紐約人壽有足夠強大的財務實力和穩定來滿足將來的責任﹐ 這正是堅實保證的標誌。

紐約人壽, 傳家之保

自從1845年以來，紐約人壽及其子公司紐約人壽保險與年金公司一直致力於為個人、家庭及企業提供優質的保險產品。

一百六十多年來，我們一直堅持實力、誠信和仁愛的核心理念經營公司業務，並繼續保持互惠公司的性質，就是說，紐約人壽將繼續由保單持有人擁有。這意味着，無論經濟狀況如何，我們的目標始終如一：不管是現在還是將來，我們都全心全意地為滿足客戶的需要提供服務。請與我們在全國各地的業務代表聯絡，以了解為什麼我們說紐約人壽是您的"傳家之保"。

*向保單貸款需按當時利率支付利息﹐貸款和提款將降低保單的現金值和福利金額。

This document is translated from English language document “A Gamble Not Worth the Risk—What You Should Know About No Lapse Guarantees” and is for information purpose only. 本文根據英文“一場不值得一睹的賭博‘保證不失效壽險’之真相”一文翻譯﹐ 僅供提供資訊一用。
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